小米汽车产业链机会梳理

　　小米上市，报价21.59万起。价格合理，据说是因为对手降价临时下调车价，但小米未必靠低价来实现销量目标，毕竟小米的三电是外部供应商，不能像比亚迪那么低的成本，当然，小米的外形，智能化，以及小米生态的拥趸支持，想来起步应该不会太差。

　　雷军亲自“直播带货”，小米汽车销售数据火爆，27分钟大定5万台，一晚上收到了一亿元的定金，太震撼了，可能把2024全年产能都售罄了。

　　这三年多来，小米汽车其实一直都受到大家的关注，有些时候，事情就是这样，如果你越是关注你就越苛刻，所以雷军说，这三年以来，我每天都战战兢兢。

　　这回理想汽车李想、蔚来李斌、小鹏汽车何小鹏，长城汽车魏建军和北汽新任董事长也到场，雷军面子是真够大，小米这个能力和号召力，真的是牛。也宣告了小米汽车首秀成功，更展示了新媒体营销的巨大力量，新媒体营销时代的到来，拥有新媒体力量将是对传统营销方式的降维打击，雷军把小米汽车首秀和价格营造成了国民话题。这个价格，这些预订，无论你觉得如何，其实雷军都已经赢了！

　　后续看小米汽车的交付能力，以及大规模用户体验、质量和安全检验，挑战仍然很大，小米汽车的故事才刚刚开始。

　　新能源汽车我们说过很多次了，我们的电动汽车产业发展也十分迅猛，2023年全年出口120多万辆汽车，同比大增77%，其中表现最突出的是比亚迪，牢牢坐稳该领域第一的宝座。这样带动了我国2024年前2个月进出口贸易表现出色，其中出口额为5280亿美元，同比大增7.1%；进口额为4028.5亿美元，同比增长3.5%。

　　在全球经济不景气、各国经济仍在复苏的背景下，我们出口额的快速增长出乎美西方的预料。主要就是得益于我们制造业的高质量水平，一个主要的拉力就是新能源汽车，再比如手机，这里也有小米的影子，2023年小米在海外销售量多达1亿多台，本土销量反而不足4000万台，海外占比超70%；传音2023年卖出9500多万台，海外市场占比为100%；OPPO2023年海外市场卖出6000多万台；vivo去年销量为9000万台，海内外市场占比均为50%。

　　说的有些远了，现在整个市场，多是炒一些小作文或是外围刺激，小米发布会带动产业链，美股Sora带动了大A的人工智能，美股上涨，大A相关概念上涨。阶段性主线可能更多的还是政策面预期的利好题材，如新能源汽车。

　　回到小米汽车上，小米汽车这一波市场感觉和前一阵问界带来的上涨行情有些不同。问界有一个明确的核心赛力斯，直接受益，强关联，塞力斯火了一阵，因为和华为绑定，塞力斯差不多成为了那波行情的锚定。之前总觉得塞力斯是代工，如今再看这个事，已经不是代工厂了，塞力斯更像是华为的徒弟，塞力斯 正在被华为改造，连分配 制度和企业基本法都在向华为靠拢，塞力斯高管也是来自华为。所以当时一旦有什么好消息，市场资金立刻聚焦赛力斯，没有任何争议。

　　但小米汽车的直接受益和强关联在港股，不在我们市场，比如小米集团涨超12%，小米指数盘中涨超3%。带动了港股科技50ET，这里跟踪的中证港股通科技指数是也是港股通范围内选取50只市值较大、研发投入较高且营收增速较好的科技龙头上市公司。前十大权重股囊括美团（权重10.47%）、腾讯（权重9.93%）、小米集团（权重9.85%）、理想汽车（权重9.58%）、比亚迪（权重9.02%）等科技龙头。

　　目前，小米汽车是市场上比较热的话题，短期炒一炒是没有问题的，但要想继续往深往宽发展，像塞力斯那样成为市场的热点主线，还是需要持续跟踪，新能源汽车早已经不是上半场了，现在看的是下半场，看车企家的车有多智能，自动驾驶智能驾驶等等。

　　吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A03。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，有风险，投资需谨慎】返回搜狐，查看更多